Analisis pasaran industri bateri litium alat kuasa

Thebateri litiumyang digunakan dalam alatan kuasa ialah alitium silinderbateri.Bateri untuk alat kuasa digunakan terutamanya untukbateri kadar tinggi.Mengikut senario aplikasi, kapasiti bateri meliputi 1Ah-4Ah, yang mana 1Ah-3Ah adalah terutamanya18650, dan 4Ah adalah terutamanya21700.Keperluan kuasa antara 10A hingga 30A, dan kitaran nyahcas berterusan adalah 600 kali.

Menurut Institut Penyelidikan Industri Terkemuka, anggaran ruang pasaran pada tahun 2020 ialah 15 bilion yuan, dan ruang pasaran hadapan ialah kira-kira 22 bilion yuan.Harga arus perdana satubateriuntuk alat elektrik adalah kira-kira 11-16 yuan.Dengan mengandaikan purata harga seunit 13 yuan bagi setiap bateri, dianggarkan jumlah jualan pada tahun 2020 akan menjadi kira-kira 1.16 bilion, dan ruang pasaran pada tahun 2020 akan menjadi kira-kira 15 bilion yuan, dan kadar pertumbuhan kompaun dijangka sebanyak 10% .Ruang pasaran pada tahun 2024 adalah kira-kira 22 bilion yuan.

Kadar penembusan alat kuasa tanpa wayar kini melebihi 50%.Bateri litiumkos menyumbang 20%-30%.Berdasarkan pengiraan kasar ini, menjelang 2024, globalbateri litiumpasaran akan mencapai sekurang-kurangnya 29.53 bilion-44.3 bilion yuan.

Menggabungkan dua kaedah anggaran di atas, saiz pasaran bagibateri litium untuk alat kuasaadalah sekitar 20 hingga 30 bilion.Ia boleh dilihat bahawa berbanding dengan bateri litium kuasa untuk kenderaan elektrik, ruang pasaran untukbateri litiumuntuk alatan elektrik agak kecil.

Pada 2019, pengeluaran global bagialat kuasa bateri litiummelebihi 240 juta unit.Yang dahulubateri alat kuasadihantar kira-kira 1.1 bilion unit setiap tahun.

Kapasiti asel bateri tunggalberkisar antara 5-9wj, kebanyakannya adalah 7.2wj.Ia boleh dianggarkan bahawa kapasiti terpasang semasa bagibateri alat kuasaadalah kira-kira 8-9Gwh.Institut Penyelidikan Industri Peneraju menjangkakan kapasiti terpasang pada 2020 akan menghampiri 10Gwj.

Hulu ialah bahan elektrod positif, bahan elektrod negatif, elektrolit, pemisah, dll. Pembekal termasuk Tenaga Litium Tianli, Beterui, dsb.

Mulai awal Januari 2021, disebabkan kenaikan harga bahan mentah, banyakbateri silinderkilang seperti Tianpeng dan Penghui telah mula menaikkan harga mereka.Ia boleh dilihat bahawabateri litiumsyarikat mempunyai keupayaan pemindahan kos tertentu.
Hilir ialah syarikat alat kuasa, seperti: Industri Teknologi Inovasi, Hitachi, Panasonic Jepun, METABO, Hilti, Ruiqi, Teknologi Yexing, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker, dsb. Landskap kompetitif alatan kuasa ialah agak tertumpu.Eselon pertama ialah Industri Inovasi dan Teknologi TTI, Stanley Black & Decker, dan Bosch.Pada 2018, bahagian pasaran ketiga-tiga syarikat adalah kira-kira 18-19%, dan CR3 adalah kira-kira 55%.Produk alat kuasa boleh dibahagikan kepada gred profesional dan gred pengguna.Dalam permintaan terminal alat kuasa, bangunan komersial menyumbang 15.94%, bangunan perindustrian menyumbang 13.98%, hiasan dan kejuruteraan menyumbang 9.02%, dan bangunan kediaman menyumbang 15.94%.8.13%, pembinaan mekanikal menyumbang 3.01%, lima jenis permintaan menyumbang sejumlah 50.08%, dan permintaan berkaitan pembinaan hiliran menyumbang lebih daripada separuh.Ia boleh dilihat bahawa pembinaan adalah medan aplikasi terminal yang paling penting dan sumber permintaan dalam pasaran alat kuasa.

Di samping itu, Amerika Utara ialah rantau permintaan terbesar untuk alat kuasa, menyumbang 34% daripada jualan pasaran alat kuasa global, pasaran Eropah sebanyak 30%, dan Eropah dan Amerika Syarikat sebanyak 64%.Mereka adalah dua pasaran alat kuasa paling penting di dunia.Pasaran Eropah dan Amerika mempunyai bahagian pasaran alat kuasa terbesar di dunia kerana kawasan kediaman per kapita mereka yang lebih tinggi dan pendapatan boleh guna tertinggi di dunia per kapita.Kawasan kediaman per kapita yang lebih besar telah memberikan lebih banyak ruang aplikasi untuk alatan kuasa, dan ia juga telah merangsang permintaan untuk alatan kuasa di pasaran Eropah dan Amerika.Tahap pendapatan boleh guna per kapita yang tinggi bermakna pengguna Eropah dan Amerika mempunyai kuasa beli yang kukuh, dan mereka boleh membelinya.Dengan kesanggupan dan kuasa beli, pasaran Eropah dan Amerika telah menjadi pasaran alat kuasa terbesar di dunia.

Margin keuntungan kasar syarikat bateri litium alat kuasa adalah lebih daripada 20%, dan margin keuntungan bersih adalah kira-kira 10%.Mereka mempunyai sifat tipikal pembuatan aset berat dan aset tetap tinggi.Berbanding dengan Internet, minuman keras, penggunaan dan industri lain, membuat wang adalah lebih sukar.

Landskap yang kompetitif

Pembekal utama bagibateri alat kuasaadalah syarikat Jepun dan Korea.Pada 2018, Samsung SDI, LG Chem dan Murata bersama-sama menyumbang kira-kira 75% daripada pasaran.Antaranya, Samsung SDI adalah peneraju mutlak, menyumbang 45% daripada bahagian pasaran global.

Antaranya, hasil Samsung SDI dalam bateri litium kecil adalah sekitar 6 bilion.

Menurut data dari Institut Penyelidikan Industri LanjutanBateri litium(GGII), alat kuasa domestikbateri litiumpenghantaran pada 2019 adalah 5.4GWj, peningkatan sebanyak 54.8% tahun ke tahun.Antaranya, Tianpeng Power (anak syarikat Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy, dan Haisida menduduki tempat tiga teratas.

Syarikat domestik lain termasuk: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery, dsb.

Elemen utama persaingan

Oleh kerana kepekatan industri alat kuasa terus meningkat, ia adalah sangat penting untukalat kuasa bateri litiumsyarikat untuk memasuki rantaian bekalan beberapa pelanggan utama teratas.Keperluan pelanggan utama untukbateri litiumialah: kebolehpercayaan yang tinggi, kos rendah, dan kapasiti pengeluaran yang mencukupi.

Dari segi teknikal, Teras Litium Biru, Tenaga Litium Yiwei, Haistar, Tenaga Penghui dan Tenaga Changhong semuanya boleh memenuhi keperluan pelanggan utama, jadi kuncinya ialah skala.Hanya perusahaan berskala besar boleh menjamin kapasiti pengeluaran pelanggan utama, terus melunaskan kos, memperoleh keuntungan yang lebih tinggi, dan kemudian melabur dalam penyelidikan dan pembangunan yang lebih tinggi untuk memenuhi keperluan baharu pelanggan utama secara berterusan.

Skala pengeluaran tenaga litium Yiwei ialah 900,000 keping sehari, Teras Litium Azure ialah 800,000, dan Tenaga Changhong ialah 400,000.Barisan pengeluaran diimport dari Jepun dan Korea Selatan, terutamanya Korea Selatan.

Tahap automasi barisan pengeluaran mestilah tinggi, supaya konsistensi kualiti produk adalah tinggi, untuk memasuki rantaian bekalan pelanggan utama.

Setelah perhubungan bekalan disahkan, perubahan tidak akan dibuat dengan mudah dalam jangka pendek, danbateri litiumsyarikat yang memasuki rantaian bekalannya akan mengekalkan bahagian pasaran yang stabil untuk tempoh masa tertentu.Ambil TTI sebagai contoh, pemilihan pembekalnya perlu melalui 230 audit, yang berlangsung hampir 2 tahun.Semua pembekal baharu perlu disaring mengikut piawaian alam sekitar dan sosial dan memastikan tiada pelanggaran besar ditemui.

Oleh itu, domestikalat kuasa bateri litiumsyarikat sedang bersungguh-sungguh mengembangkan kapasiti dan skala pengeluaran mereka, memasuki rantaian bekalan pelanggan utama seperti Black & Decker dan TTI.

Pemacu prestasi

Penggantian alat elektrik agak kerap, dan terdapat permintaan untuk penggantian dalam stok.

Peningkatan hayat bateri beberapa alatan elektrik telah meningkatkan bilanganbateri, berkembang secara beransur-ansur daripada 3 rentetan kepada 6-10 rentetan.

Kadar penembusan alat kuasa tanpa wayar terus meningkat.

Berbanding dengan alat kuasa tanpa wayar, alat kuasa tanpa wayar mempunyai kelebihan yang jelas: 1) Fleksibel dan mudah alih.Memandangkan alat kuasa tanpa wayar tidak mempunyai kabel dan tidak perlu bergantung pada bekalan kuasa tambahan, alat tanpa wayar memberikan lebih fleksibiliti dan mudah alih;2) Keselamatan, apabila bekerja pada berbilang projek atau dalam ruang kecil, alatan tanpa wayar membolehkan pengguna bergerak dengan bebas tanpa tersandung atau wayar terjerat.Terutama bagi syarikat atau kontraktor yang perlu berjalan di sekitar tapak pembinaan dengan kerap, isu keselamatan adalah sangat penting;3) Mudah disimpan, alatan kuasa tanpa wayar biasanya lebih mudah disimpan daripada alatan berwayar, gerudi tanpa wayar, gergaji dan pemberat boleh diletakkan Di dalam laci dan rak, biasanya terdapat bekas penyimpanan yang berasingan untuk menyimpan alatan dan bateri yang dipasang;4) Kebisingan adalah kecil, pencemaran kurang, dan masa bekerja lebih lama.

Pada 2018, kadar penembusan tanpa wayar alat kuasa ialah 38%, dan skalanya ialah AS$17.1 bilion;pada 2019, ia adalah 40%, dan skalanya ialah AS$18.4 bilion.Dengan kemajuan teknologi bateri dan motor serta penurunan kos, kadar penembusan tanpa wayar pada masa hadapan akan mengekalkan arah aliran menaik yang pesat, yang akan merangsang permintaan penggantian pengguna, dan harga purata alat kuasa tanpa wayar yang lebih tinggi akan membantu mengembangkan pasaran.

Berbanding dengan alat kuasa keseluruhan, kadar penembusan tanpa wayar peralatan elektrik berskala besar masih agak rendah.Pada 2019, kadar penembusan tanpa wayar peralatan elektrik berskala besar hanya 13%, dan saiz pasaran hanya 4.366 bilion dolar AS.Peralatan elektrik berskala besar biasanya lebih besar dan mempunyai kuasa yang lebih besar, dan biasanya mempunyai tujuan khusus, seperti pembersih tekanan tinggi berkuasa gas, penyongsang bingkai, deicer tasik, dll. Terdapat dua sebab utama untuk kadar penembusan tanpa wayar yang rendah bagi peralatan elektrik berskala besar: 1) Keperluan yang lebih tinggi untuk kuasa keluaran bateri dan ketumpatan tenaga, sistem bateri yang lebih kompleks dan jaminan keselamatan yang lebih ketat, mengakibatkan kesukaran teknikal dan kesukaran teknikal untuk peralatan elektrik berskala besar tanpa wayar Kosnya agak tinggi;2) Pada masa ini, pengeluar utama tidak menganggap peralatan elektrik berskala besar tanpa wayar sebagai tumpuan penyelidikan dan pembangunan.Walau bagaimanapun, dengan perkembangan pesat kenderaan tenaga baharu dalam beberapa tahun kebelakangan ini, teknologi bateri kuasa berskala besar telah mencapai kemajuan yang besar, dan masih terdapat banyak ruang untuk kadar penembusan tanpa wayar peralatan elektrik berskala besar pada masa hadapan.

Penggantian domestik: Pengeluar domestik mempunyai kelebihan kos yang ketara.Di bawah latar belakang tiada perbezaan ketara dalam teknologi, penggantian domestik telah menjadi trend.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, Yiwei Lithium Energy dan Tianpeng domestik telah memasuki rantaian bekalan pembekal jenama barisan pertama seperti TTI dan Ba ​​& Decker.Sebab utama adalah 1) Pada peringkat teknikal, pengeluar utama domestik tidak jauh dari Jepun dan syarikat terkemuka Korea Selatan, dan alat kuasa mempunyai senario aplikasi khas., Membawa kepada keperluan untuk pengecasan pantas dan pelepasan pantas, jadibateri kadar tinggidiperlukan.Pada masa lalu, syarikat Jepun dan Korea mempunyai kelebihan tertentu dalam pengumpulanbateri kadar tinggi.Walau bagaimanapun, memandangkan syarikat domestik telah menerobos kesesakan semasa pelepasan 20A dalam beberapa tahun kebelakangan ini, tahap teknikal telah dipenuhi.Untuk memenuhi keperluan asas alat kuasa, alat kuasa telah memasuki peringkat persaingan kos.

2) Kos domestik adalah jauh lebih rendah daripada pengilang luar negara.Kelebihan harga akan membantu pengeluar domestik terus merampas bahagian Jepun dan Korea Selatan.Dari segi harga, julat harga produk Tianpeng ialah 8-13 yuan/keping, manakala jalur harga Samsung SDI ialah 11. -18 yuan/keping, sepadan dengan perbandingan produk dari jenis yang sama, harga Tianpeng adalah 20% lebih rendah daripada Samsung SDI.

Selain TTI, Black & Decker, Bosch, dsb. sedang mempercepatkan pengenalan pengesahan dan pengenalanbateri silinderdi China.Berdasarkan kemajuan pesat kilang sel domestik dalam bidangsel silinder kadar tinggi, dan dengan kelebihan prestasi, skala dan kos yang komprehensif, pilihan rantaian bekalan sel gergasi alat kuasa itu jelas telah beralih kepada China.

Pada tahun 2020, disebabkan kesan pneumonia jenis baharu coronavirus, kapasiti pengeluaran bateri Jepun dan Korea Selatan tidak mencukupi, mengakibatkan kekuranganbateri li-ion litium-ion silinderbekalan pasaran, dan pulangan domestik kepada pengeluaran biasa lebih awal, kapasiti pengeluaran boleh menampung jurang yang berkaitan, dan mempercepatkan proses penggantian domestik.

Di samping itu, ledakan industri alat kuasa sangat berkorelasi positif dengan data perumahan Amerika Utara.Sejak awal 2019, pasaran hartanah Amerika Utara terus hangat, dan dijangka permintaan terminal Amerika Utara untuk alat kuasa akan kekal tinggi pada 2021-2022.Di samping itu, selepas pelarasan bermusim pada Disember 2020, nisbah inventori kepada jualan peruncit Amerika Utara hanyalah 1.28, iaitu lebih rendah daripada inventori keselamatan sejarah 1.3-1.5, yang akan membuka permintaan untuk penambahan semula.

Pasaran hartanah AS berada dalam kitaran ledakan, yang akan memacu permintaan untuk alat kuasa di pasaran Amerika Utara.Kadar faedah gadai janji perumahan AS berada pada tahap yang rendah dari segi sejarah, dan ledakan dalam pasaran hartanah AS akan berterusan.Ambil pinjaman gadai janji kadar faedah tetap 30 tahun sebagai contoh.Pada tahun 2020, disebabkan oleh kesan wabak mahkota baharu, Rizab Persekutuan telah berulang kali melaksanakan dasar monetari longgar.Nilai terendah bagi pinjaman gadai janji kadar faedah tetap 30 tahun mencecah 2.65%, rekod rendah.Dianggarkan bilangan kediaman persendirian yang baru dibina di Amerika Syarikat akhirnya boleh melebihi 2.5 juta, satu rekod yang tinggi.

Permintaan akhir dan kitaran inventori yang berkaitan dengan hartanah bergema ke atas, yang akan memacu kuat permintaan untuk alat kuasa, dan syarikat alat kuasa akan mendapat banyak manfaat daripada kitaran ini.Pertumbuhan syarikat alat kuasa juga akan sangat merangsang syarikat bateri litium huluan.

Secara ringkasnya,alat kuasa bateri litiumdijangka berada dalam tempoh yang makmur dalam tempoh tiga tahun akan datang, dan yang teratas domestik akan mendapat manfaat daripada penggantian domestik: Tenaga Litium Yiwei, Teras Litium Azure, Haistar, Tenaga Changhong, dsb. Yiwei Lithium Energy dan perniagaan bateri litium lain sepertibateri kuasajuga mempunyai prospek yang baik.Syarikat itu mempunyai kelebihan teknologi dan skala, keupayaan berpandangan ke hadapan strategik yang kukuh, dan kelebihan daya saing yang jelas.Walaupun sektor bateri litium berkembang pada kadar yang tinggi, terdapat juga LED dan logam.Perniagaan logistik, perniagaannya agak kompleks;Haistar masih belum disenaraikan;Changhong Energy agak kecil dalam lapisan terpilih Papan Ketiga Baru, tetapi ia telah berkembang pesat;sebagai tambahan kepada perniagaan bateri litium, lebih daripada separuh adalah bateri kering alkali, dan pertumbuhannya juga baik., Kebarangkalian pemindahan IPO pada masa hadapan adalah sangat tinggi.